本次交易，九丰能源将以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式，收购New Sources、李婉玲等 53 名股东所持有的森泰能源100%股份，从而将后者纳为上市公司全资子公司。交易作价18亿元。
战略协同，打造国内领先大型清洁能源服务集团
九丰能源定位为“具有价值创造力的清洁能源服务商”，为广大客户提供用气保障能力强、具有成本竞争力的 LNG、LPG 产品及服务。森泰能源为国内领先的LNG全产业链经营平台公司之一，业务完整覆盖LNG“陆气”上中下游全产业链，主要占据西南、西北地区市场。通过本次交易，上市公司将在“陆气”资源方面获得重要支点，正式形成“海气+陆气”的双气源格局，并快速切入 LNG 汽车加气市场，提前布局 BOG 提氦及氢能等新型业务，进一步实现全国产业布局和核心竞争力提升。
至此，中联评估今年已完成了两单LNG行业的重大重组评估工作，加之此前曾负责了国家管网北海、粤东、天津和大连等六家公司的收购评估工作，积累了大量LNG行业评估的经验。本次项目中，中联评估凭借多年专业的LNG评估经验，结合国内LNG行业价格变动趋势以及近十年价格的周期变动情况，对后续产品价格和采购价格进行了专业分析和建议，为九丰能源收购森泰能源贡献了专业评估力量。
强制转股程序和期限更合理
2020年以来公告的发行可转债购买资产的主要可比案例，均设置了强制转股条款。本次交易中设置有条件强制转股条款，主要系为了在股价长期运行在转股价以上时，促使本次重组的交易对方尽可能将满足转股条件的可转债转股，降低上市公司债务风险，减轻未来资金压力，提高上市公司财务稳健性，从而在一定程度上保护上市公司及其原股东利益。
本次交易的强制转股程序与可比案例相似，同时存在一定差异，对上市公司董事会有权在强制转股条件达成后提出强制转股方案设置了20个交易日的期限要求，期限安排更为明确。这是交易双方参考市场案例和商业谈判后达成一致的结果，其程序设置和期限安排具有合理性。
