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2022并购收官经典大作|中国五矿优质资产重组,提高国资证券化率
时间:2022-12-28 来源:www.zlvalue.com

       今日,中国五矿旗下上市公司株冶集团重大资产重组项目,在证监会无条件过会。作为2022年并购收官经典大作,中国五矿充分发挥上市公司平台作用,将旗下拥有铅锌等矿产资源的标的公司注入旗下上市公司株冶集团,实施优质资产重组整合,加快推进铅锌资产整体上市,提高国有资产证券化率,有效实现国有资产的保值增值,争做国企改革三年行动表率。


      12月28日,经证监会上市公司并购重组委2022年第27次工作会议审核,株洲冶炼集团股份有限公司(以下简称“株冶集团”)重大资产重组项目,获得无条件通过。


      本次交易,株冶集团将通过发行股份及支付现金方式,购买水口山集团持有的水口山有色金属有限责任公司(以下简称“水口山有限”)100%的股权,以及湘投金冶持有的湖南株冶有色金属有限公司(以下简称“株冶有色”)20.83%的股权。交易作价共计38.97亿元。


央企优质资产重组,加快铅锌资产整体上市



      上市公司株冶集团主营业务为锌冶炼及加工,标的公司水口山有限拥有铅锌等矿产资源,两者属于同一产业链并能实现业务协同。本次交易完成后,株冶集团将从单一的锌冶炼企业转变为拥有独立铅锌矿资源,集采选、冶炼及销售为一体的综合性公司,进一步完善产业链,提升上市公司盈利能力和核心竞争力,这有利于上市公司集中资源和力量发展主业,实现更高质量、更有效率、更可持续的发展。


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      本次重组是实际控制人中国五矿推动标的资产注入上市公司,有利于改善上市公司资产质量,提高上市公司持续经营能力,推动上市公司做强做优做大。目前,中国五矿间接持有上市公司股权比例为42.96%,本次交易,将有利于进一步提高中国五矿持股比例,维持上市公司治理和控制权稳定;同时可充分发挥上市公司平台作用,对中国五矿优质资产实施重组整合,加快推进铅锌资产整体上市,提高国有资产证券化率,有效实现国有资产的保值增值。


2022重组过会率攀升,掀起产业并购热潮


      2022年,证监会上市公司并购重组委共召开了27次工作会议,上会企业共40家,审核通过36家,过会率高达90%,其中,中联资产评估集团过会11家,占比30.6%。


      与此同时,深交所创业板并购重组委今年共召开了5次审议会议,上会企业8家,过会率100%;上交所科创板并购重组委今年共召开了3次审议会议(其中第2次审议会议公告暂缓审议),上会企业2家,过会率100%。

 

      整体而言,全年并购重组上会企业共50家,审核通过46家,整体过会率高达92%,其中,中联资产评估集团整体过会14家,占比30.4%。

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      从过会项目的并购方向来看,以产业链上下游延伸并购和优质资产注入为主,产业并购占比约八成。产业并购有利于相关企业沿产业链布局,实现资源整合、发挥协同效应,从而进一步促进上市公司提升竞争力和实现高质量发展,契合现代化产业体系和现代化经济体系建设战略方向。同时,国有上市公司并购重组掀起热潮,在证监会上市公司并购重组委审核过会项目中占比超过八成。国有上市公司通过实施并购重组,不断深化国企改革,促进行业整合和产业升级,优化国有资产资源配置和运行效率,提高国有资产证券化率和国有上市公司发展质量,有利于国有资产保值增值。



本次项目由中联资产评估集团提供资产评估服务,中联资产评估集团接受中国五矿旗下南有色集团、株冶集团、水口山集团,以及湘投集团旗下湘投金冶共同委托,派出专业精干的评估师团队,在标的公司水口山有限、株冶有色的全力支持配合下,对其企业整体价值进行了深入挖掘分析,并在财务顾问、律师、会计师合作伙伴的通力合作下,科学合理地提供了相应的估值服务,保证了此次并购重组顺利推进和过会。








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