近日，上市公司思瑞浦收购创芯微重大资产重组项目，在上交所并购重组委顺利过会，中联资产评估集团这次交易提供了服务。这是科创板首个以可转债作为重组支付工具的重大资产重组项目，并属于国家重点支持的集成电路设计行业产业并购，有利于发挥产业协同效应，推动芯片国产化替代，打造综合性模拟芯片厂商，促进科技创新和新质生产力加速发展。

10.6亿，可转债+现金收购

8月23日，经上海证券交易所并购重组审核委员会2024年第5次审议会议审议，思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称“思瑞浦”）发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金项目获得通过。

本次交易，思瑞浦将通过发行可转换公司债券及支付现金的方式，收购杨小华、白青刚、艾育林、创芯信息、创芯科技等19名交易对方持有的深圳市创芯微微电子股份有限公司（以下简称“创芯微”）100%股权。交易对价10.6亿元，其中现金对价67661.05万元，可转换公司债券对价38338.95万元。

本次并购是科创板首个以可转债作为重组支付工具的重大资产重组项目。近年来，证监会持续推进并购重组市场化改革，并鼓励上市公司在并购重组中将定向发行可转换债券作为支付工具，积极支持各类企业通过资本市场并购重组发展壮大。

根据证监会有关介绍，通过发行可转债进行重组，是在传统发行股份重组的基础上开辟的一条新路径。上市公司在并购重组中定向发行可转换债券作为支付工具，有利于增加并购交易谈判弹性，为交易提供更为灵活的利益博弈机制，也有利于有效缓解上市公司现金压力及大股东股权稀释风险，丰富并购重组融资渠道。

产业协同 优势互补

上市公司思瑞浦多年来致力于模拟芯片的设计以及相关技术的开发，产品以信号链和电源模拟芯片为主。标的公司创芯微是一家专注于高精度、低功耗电池管理及高效率、高密度电源管理芯片研发和销售的集成电路设计公司。上市公司与标的公司同属集成电路设计行业，均符合国家产业政策导向，且在底层技术、产品品类、客户资源、研发队伍、采购体系等方面具有相通性以及很强的互补性和协同效应。

本次交易完成后，思瑞浦和创芯微将在产品品类扩充、研发优势互补、供应链及销售渠道融合等多方面发挥协同效应，进一步拓宽上市公司技术与产品布局，加速扩张产品品类和下游领域，获得新的利润增长点，推动“平台型芯片公司”战略目标实现，持续向综合性模拟芯片厂商迈进。